Efter att ha tagit vågad ekonomiska åtgärder för att dra Japan ur lågkonjunkturen, premiärminister Shinzo Abe kan vara på gränsen till ett annat genombrott: ett möte med Kinas President Xi Jinping i nästa vecka på den Asien-Stillahavsområdet ekonomiska samarbete (APEC) samlas i Peking. Under det senaste året har eskalerat spänningar mellan Japan och Kina över öarna i East China Sea (känd i Japan som de Senkaku-öarna och i Kina som Diaoyu öarna). Diplomatiska förbindelser mellan de två länderna har frysts efter 2012, när Japan köpt öarna, och Abe har också kommit under kritik i Kina för hans 2013 besök till Yasukuni Shrine i Japans krig döda, som omfattar andra världskriget krigsförbrytare. Han satte sig på sitt kontor här senaste veckan med The Washington Post Lally Weymouth att diskutera ekonomin, band med Kina och om han har förtroende för President Obama. Utdrag:

Jag skulle vilja be er reaktion att Bank of Japans överraskning tillkännagivandet förra veckan [att den skulle fortsätta stimulans] och även nyheten att er regering AP-fonden kommer att investera mer av sina pengar i inhemska och internationella aktier. Tror du att dessa åtgärder kommer att stimulera ekonomin?

Vår regering har gjort ekonomin vår prioritet för att få det från den deflation som har pågått i mer än 15 år. Som en första pil kom Bank of Japan upp med en 2 procent riktkurs stabilitet. Baserat på att aggressiva penningpolitiken har blivit befordrad. Som ett resultat, har uppfattningen att deflation kommer att fortsätta skingrats. När det gäller de konkreta penningpolitiska metoder som kan användas, är det helt upp till Bank of Japan. I det sammanhanget litar jag guvernör [Haruhiko] Kuroda mycket.

Som för offentliga investeringar pensionsfonden [den största pensionsfonden i världen] är detta resultatet av diskussioner jag haft med människor jag ombedd att granska portföljen. Vår plikt är att se till att pensionärerna får regelbundet fördelar för sina pensioner. För det andra är portföljen nu att flytta från en miljö som domineras av deflation till en inte domineras av deflation. Därför hade vi att granska portföljen. Tredje är att minimera risken. Dessa tre saker har beaktats, och granska hela internationella trenden i pension förvaltning. Att ha gjort allt detta, har vi meddelat att förändringar kommer att göras i GPIF portföljen.

Det finns en hel del spekulationer om huruvida du kommer att öka konsumtionsavgifter i December. Tror du att ekonomin har återhämtat sig tillräckligt för att göra detta? Det togs nyligen upp med tre procentenheter, och undersökningar visar att en ytterligare ökning är mycket impopulär.

Vandring konsumtionsavgifter behövs för att se till att en bra och fast socialförsäkringssystemet kan överlämnas till nästa generation. Det är därför vi genomfört den första omgången av konsumtionsavgifter i år en 3 procent vandring. Vårt tänkande är att höja den igen nästa år, upp till 10 procent, nu när den ekonomiska miljön är inte längre [i] en deflationistisk stat. Förhållandet mellan lediga tjänster till arbetssökande nått den högsta nivån i 22 år, och för första gången på 15 år, inkomster även gick.

Inkomsterna av arbetande människor gick upp?

Löner för arbetstagarna. Ekonomin är nu att få in en positiv spiral. När det gäller att höja skattesatsen konsumtion till 10 procent i oktober nästa år, bör vi aldrig se en situation där ekonomin kommer att förlora ånga så att skatteintäkterna inte ökar. Vi har sett god tillväxt uppnås genom ekonomin, annars kan vi kräva inte skatteintäkterna att gå upp. Som ni ser, är vårt stora mål att lyfta ekonomin ur deflation. Vi måste noggrant analysera vad är tillståndet i ekonomin vid denna tid. Det är därför denna vecka vi frågade 45 experter undersöka de ekonomiska indikatorer som kommer att göras tillgängliga för månaderna juli-September. Jag hoppas att ett lämpligt beslut kommer att göras. Vi siktar på att samtidigt uppnå ekonomisk vitalisering och budgetkonsolidering. Detta är den enda vägen att gå.

Du har lovat en tredje pilen, som är strukturreformer och arbete reformer. Vissa säger att detta har kört fast, att det verkligen inte varit avreglering och att labor reformer inte har ägt rum.

Vi hade redan gjort ett beslut att liberalisera elmarknaden detaljhandeln. Dessutom kommer vi gå vidare med regelförenklingar inom vård och omsorg. Gjorde vi ett beslut att gå vidare med en drastisk reform inom jordbrukssektorn, vilket var omöjligt att göra för de senaste 40 åren. Beslöts att verka för djärv reform i strategiskt utsedda särskilda ekonomiska zoner. Vi vill också gå vidare med reformen området sysselsättning.

Tror du att en livskraftig Trans-Pacific partnerskap [en handel itu bland 12 länder, däribland Japan, som Förenta staterna är att främja] överenskommelse? Ditt land håller till jordbruket liberaliseringen Förenta staternas krav?

TPP slutar att skapa ett ekonomiskt område i asiatiska Stillahavsområdet, som är världens tillväxt center.

Men handeln kommer att behandla arbete?

TPP är ett försök att skapa rättvisa och fria regler i ett mycket brett område, inte bara med taxor men också inklusive statsägda företag och immateriella. Vi vill ha både Japan och USA leda detta arbete. När det gäller jordbruk – jag sa tidigare att det är för första gången på 40 år, men egentligen är det för första gången på 60 år – en drastisk reform kommer att sättas samman för jordbrukskooperativ i Japan. Vi skulle vilja se japanska jordbrukets konkurrenskraft gå upp. Genom samarbete med ekonomiska partnerskap som TPP, kan inbrytningar göras till ett stort ekonomiskt område för jordbruket i Japan.